Phillip Frost ist ein Milliardär aus Miami und einer von 10 Personen, die von der SEC am 7ten September wegen Betrugs angeklagt wurden. Ihm wird vorgeworfen, an einer Reihe von "klassischen Pump- und Dump-Schemata" beteiligt gewesen zu sein, mit denen mehr als 27 Mio. USD erzielt wurden. Frost ist der Gründer des Pharmaunternehmens OPKO Health. Die SEC wirft Frost und neun weiteren Investoren vor, die Aktienkurse von drei Unternehmen zu ihrem eigenen Vorteil manipuliert zu haben.
Im Wesentlichen sollen die 10 Investoren für die Unternehmen geworben haben, ohne zuzugeben, dass sie eine Beteiligung besaßen. Dann warteten sie auf einen Anstieg der Aktienkurse und verkauften ihre Anteile. Dies bedeutete, dass die so genannten Kleinanleger Aktien hielten, die nahezu wertlos waren. Der Gruppe wird "dreiste Marktmanipulation vorgeworfen, die ihre finanziellen Interessen förderte, während sie unschuldige Anleger schröpfte und die Integrität unserer Wertpapiermärkte untergrub", so Sanjay Wadhwa, Senior Associate Director der SEC Division of Enforcement.
Beide, Frost und OPKO Heath, werden in der Klage genannt. Die SEC geht davon aus, dass Frost an zwei der drei Pump-and-Dump-Geschäfte beteiligt war, die ihm rund 1,1 Millionen Dollar einbrachten. Frost hat ein Nettovermögen von 3,7 Milliarden Dollar. In einer Erklärung teilte OPKO Health mit, dass die SEC sie nicht von ihrem Vorhaben, eine Klage einzureichen, in Kenntnis gesetzt habe und dass die Klage mit "schwerwiegenden faktischen Ungenauigkeiten" gespickt sei. Das Unternehmen sagte, wenn die SEC ihre eigenen Standardverfahren befolgt hätte, hätten Frost und OPKO bereitwillig Unterlagen zur Verfügung gestellt, die eine Reihe von Fragen der SEC beantwortet und Frost und OPKO von den Vorwürfen entlastet hätten.
Die Pump-and-Dump-Aktivitäten von Frost und OPKO wurden von der SEC nicht anerkannt.
Der Pump-and-Dump-Plan wurde Berichten zufolge von dem Geschäftsmann Barry Honig aus Südflorida angeführt. Er ist einer der größten Aktionäre des Kryptowährungsunternehmens Riot Blockchain Inc. Die Aktien des Unternehmens für virtuelle Währungen stürzten nach Bekanntwerden der Betrugsvorwürfe um 24,3 % ab. Riot Blockchain wurde im April im Rahmen einer formellen SEC-Untersuchung vorgeladen. Es wird angenommen, dass Honig der primäre Rädelsführer ist, der die anderen Angeklagten in diesem Fall gebeten hat, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen und sich unter anderem an der Werbung für die Unternehmen zu beteiligen. Honig soll mit dem Pump-and-Dump-System mehr als 3,4 Millionen Dollar verdient haben.
