Gibson begann mit dem Basketballspielen, als er das College der University of Texas Austin besuchte. Im Juli 2008 unterschrieb Gibson einen 5-Jahres-Vertrag im Wert von 21 Millionen Dollar bei den Cleveland Cavaliers. In einem Spiel gegen die Oklahoma City Thunder erzielte Gibson seinen 1000. Karriere-Punkt.
Daniel Gibson ist mit Keyshia Cole verheiratet, die ihm einen Sohn namens Daniel Hiram Gibson Jr. gebar. Sie begrüßten ihren Sohn am 2. März 2010, und im September 2011 erneuerten sie ihr Gelübde.