Adam McKays Nettovermögen wird auf etwa 40 Millionen Dollar geschätzt. Er ist in der Kunst- und Unterhaltungsindustrie tätig und arbeitet hauptsächlich als Drehbuchautor, Schauspieler, Produzent und Regisseur.
In der Schauspielerei hat er einen unübertroffenen Sinn für Humor, der in jeder Fernsehserie, in der er mitgewirkt hat, deutlich wird. Er hat auch bei einer beträchtlichen Anzahl von Filmen Regie geführt und produziert, unter anderem bei Step Brothers und Anchorman.
Er begann seine Schauspielkarriere bereits in jungen Jahren während seiner Highschool-Zeit, aber seine schauspielerischen Fähigkeiten steigerten sich, als er an einer Universität weiterstudierte. Danach begann er, Regie zu führen, zu produzieren und Drehbücher zu schreiben. Adam McKay wurde am 17. April 1968 in Philadelphia, Pennsylvania, USA, geboren. Er besuchte die Great Valley High School, die Temple University und die Pennsylvania State University. Er ist seit 1996 mit Shira Piven verheiratet.